每經(jīng)記者 曾子建 實(shí)習(xí)記者 蒙湘林 蓬勃

本周銀河證券H股發(fā)行將進(jìn)入沖刺階段，預(yù)計(jì)5月22日掛牌上市。

然而，銀河證券在招股文件中曝出，公司近年來(lái)發(fā)生多起案件涉嫌違規(guī)。不僅如此，公司無(wú)論在投行業(yè)務(wù)還是經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)方面，都出現(xiàn)逐年下滑的現(xiàn)象，不但I(xiàn)PO業(yè)務(wù)跌出第一梯隊(duì)，其一直引以為傲的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)也大有被其他券商趕超之勢(shì)。

內(nèi)幕交易篇

“自2007年起，我們已建立健全公司治理、有效的風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制體系，以管理我們?cè)谧C券市場(chǎng)中面臨的風(fēng)險(xiǎn)。2010~2012年，我們被中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒發(fā)AA監(jiān)管等級(jí)”。銀河證券的H股招股文件如此描述了公司的風(fēng)控體系。

然而，正是在2007年，銀河證券卻發(fā)生了一起嚴(yán)重的內(nèi)幕交易案件。而涉案者，是來(lái)自公司投行總部的副總經(jīng)理張濤。更令人震驚的是，大部分內(nèi)幕交易的交易指令，竟然就發(fā)自銀河證券公司總部的電腦。

總部成內(nèi)幕交易第一現(xiàn)場(chǎng)/

2007年4月1日，時(shí)任銀河證券投資銀行總部股票發(fā)行部副經(jīng)理的張濤等人，與方大炭素（600516，SH）前董秘在北京就方大炭素非公開發(fā)行事項(xiàng)進(jìn)行了初步接洽，基本確定由銀河證券為方大炭素非公開發(fā)行股票項(xiàng)目的保薦機(jī)構(gòu)，張濤為該項(xiàng)目前期具體執(zhí)行工作的負(fù)責(zé)人。

緊接著第二天，2007年4月2日，張濤妻子王某某的股票賬戶上便以6.42元的價(jià)格買入方大炭素8萬(wàn)股。隨后該股連續(xù)暴漲，4月23日，王某某賬戶賣出方大炭素3萬(wàn)股。此時(shí)，方大炭素股價(jià)已經(jīng)累計(jì)上漲了約20%。4月24日，王某某賬戶賣出方大炭素剩余的5萬(wàn)股。上述交易共獲利11.77萬(wàn)元。根據(jù)證監(jiān)會(huì)后來(lái)公布的信息顯示，上述買賣的交易IP地址均為銀河證券總部辦公用互聯(lián)網(wǎng)IP地址。根據(jù)證監(jiān)會(huì)的處罰通知，其認(rèn)定，張濤在此期間完全知悉內(nèi)幕交易的具體情況。

證監(jiān)會(huì)核查數(shù)據(jù)顯示，2006年5月至2010年3月期間，王某某賬戶共有387筆交易委托，其中118筆交易委托IP地址因客觀原因數(shù)據(jù)缺失（約占30%），剩余269筆交易委托顯示有IP地址（約占70%），而這269筆交易委托中，超過(guò)九成的委托均出自銀河證券總部。

直到2012年8月，證監(jiān)會(huì)對(duì)上述內(nèi)幕交易一事作出了行政處罰決定，決定沒(méi)收張濤違法所得11.77萬(wàn)元，處以45.3萬(wàn)元罰款，并處以張濤為期五年的市場(chǎng)禁入。同時(shí)一并因內(nèi)幕交易方大炭素股票被處罰的還有弘信會(huì)計(jì)所時(shí)任董事長(zhǎng)王東海等人。

高管早有內(nèi)幕交易前科/

其實(shí)，張濤并不是銀河證券內(nèi)幕交易的第一人，也不是頭銜最大的人物，真正對(duì)市場(chǎng)影響最大的，無(wú)疑是銀河證券原總裁肖時(shí)慶。2006年，肖時(shí)慶利用銀河證券擔(dān)任中國(guó)石化下屬上市公司財(cái)務(wù)顧問(wèn)的機(jī)會(huì)，獲得中國(guó)石化即將啟動(dòng)包括北京化二公司在內(nèi)的第二批下屬上市公司股改和重組工作的內(nèi)幕信息后，于內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，指使親屬使用他人賬戶大量買入北京化二公司股票，賣出后非法獲利1.04億元。案發(fā)之后，2011年11月，肖時(shí)慶被開除黨籍、開除公職。2011年3月，鄭州市中級(jí)人民法院認(rèn)定肖時(shí)慶犯內(nèi)幕交易罪和受賄罪，判處其死刑，緩期兩年執(zhí)行，剝奪政治權(quán)利終身，并處沒(méi)收個(gè)人全部財(cái)產(chǎn)。同年4月，河南省高級(jí)人民法院駁回肖時(shí)慶上訴，維持原判。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者查詢證監(jiān)會(huì)保薦信用監(jiān)管系統(tǒng)發(fā)現(xiàn)，在張濤事發(fā)的方大炭素非公開發(fā)行項(xiàng)目中，簽字保代為李輝、鄒維剛，并非張濤，而張濤系在該項(xiàng)目上負(fù)責(zé)了前期具體執(zhí)行工作。整個(gè)項(xiàng)目督導(dǎo)期間，銀河證券保代因個(gè)人離職原因一共更換過(guò)3次。保薦信用監(jiān)管系統(tǒng)同時(shí)顯示，截至目前，銀河證券共計(jì)有62次監(jiān)管記錄，其中，非公開發(fā)行股份失?。ǔ坊?、不予核準(zhǔn)或未發(fā)行）7次、首發(fā)不予核準(zhǔn)2次、配股撤回1次。