法律風(fēng)險不可忽視

近兩年不斷發(fā)展的保理業(yè)務(wù)在不斷尋求更多樣化的融資方。除十余家P2P平臺已與多家國資背景保理公司聯(lián)手布局供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域以及保理公司自建平臺外，今年8月還傳出保理公司與1號店等電商平臺合作的消息。

保理業(yè)務(wù)上平臺無疑是供應(yīng)鏈金融中的一種新玩法，利用的是鏈條上核心企業(yè)的信用優(yōu)勢。通常來講，一家核心企業(yè)的上游或下游交易環(huán)節(jié)，歷史交易記錄比較容易核實，可以甄別客戶的信貸資質(zhì)和風(fēng)險等級，同時通過產(chǎn)品設(shè)計可以控制借款用途或還款來源的資金流，風(fēng)控重點(diǎn)比傳統(tǒng)貸款更靠近前端，但其中隱藏的法律風(fēng)險不可忽視。

例如，現(xiàn)存的保理業(yè)務(wù)分為明保理和暗保理兩種。明保理是指在法律意義上供貨方必須將應(yīng)收賬款的轉(zhuǎn)讓通知到買貨方，并向保理商提供一定的通知證明，比如買貨方需加蓋單位公章以示知曉此項事宜。但實際操作中，許多供貨方因擔(dān)心買貨方質(zhì)疑自己的現(xiàn)金流出現(xiàn)困難轉(zhuǎn)而進(jìn)行暗保理業(yè)務(wù)，即買貨方并不知道自己的應(yīng)付賬款被轉(zhuǎn)讓。“平臺目前上線的都是"明保理"業(yè)務(wù)，這樣風(fēng)險會比"暗保理"小很多。”何坤解釋。

同時，核心企業(yè)一般都有明確的供應(yīng)商準(zhǔn)入機(jī)制及共同價值的獎罰措施，如訂單保障、銷售返點(diǎn)等，這有利于保理商利用核心企業(yè)的主導(dǎo)地位加大受信客戶的違約成本。