每經(jīng)編輯｜每經(jīng)記者 施娜 每經(jīng)編輯 姚茂敦    

每經(jīng)記者 施娜 每經(jīng)編輯 姚茂敦

銀行賬戶體系的互不融通，產(chǎn)生了第三方支付；而第三方支付的碎片化，又產(chǎn)生了第四方支付——聚合支付。

目前，聚合支付市場已經(jīng)出現(xiàn)錢方好近、Ping++、哆啦寶、BeeCloud、Paymax付錢拉、收錢吧、普付寶（中國耀盛旗下）、友店、利楚掃唄等機構。據(jù)不完全統(tǒng)計，聚合支付機構的數(shù)量不少于30家。

上述機構打通了第三方支付平臺、合作銀行以及其他服務商，但對于習慣了免費的商戶和消費者來說，這些機構的盈利模式仍在尋找和探索中。

某業(yè)內人士在接受《每日經(jīng)濟新聞》記者采訪時表示，大多數(shù)聚合支付機構都還沒有想清楚盈利模式，部分想清楚了的已經(jīng)默默開始先做了，因為這個就是渠道的整合，可復制性太強且利潤很低，但行業(yè)前景還是不錯的。

據(jù)了解，目前聚合支付機構對于盈利的模式探索主要集中在衍生服務領域的拓展，即從單一的支付服務向全方位的金融服務拓展。

業(yè)內：聚合支付勢不可擋

早期比較常見的聚合支付，主要是在各類商戶鋪設二維碼，該二維碼可以支持微信和支付寶，甚至百度錢包、京東錢包等。用戶掃描二維碼之后，跳轉到一個聚合支付平臺，聚合渠道完成支付。此后，隨著2016年9月銀行卡收單費率的調整，智能POS機應運而生。

據(jù)悉，目前聚合支付按業(yè)務分類，可分為線上和線下。線上是聚合網(wǎng)絡支付，將各種支付方式（微信、支付寶等）集成于自己的平臺，主要為電商服務；線下是聚合支付收單，將不同支付方式的收單集于一個二維碼或者一個終端當中，主要為實體店服務。

Ping++創(chuàng)始人兼CEO金亦冶表示，未來支付市場愈加分化，呈現(xiàn)絕對碎片化的特征，因此，不可能“一家獨大”，而是多元化的群雄爭霸局面，這就給第四方支付——聚合支付預留了生存空間。

除了解決各種支付工具的不兼容、程序繁瑣等問題外，值的一提的是，聚合支付也得益于移動支付的發(fā)展。中國互聯(lián)網(wǎng)絡信息中心（CNNIC）第38次統(tǒng)計報告《中國互聯(lián)網(wǎng)絡發(fā)展狀況統(tǒng)計報告》顯示：截至2016年6月，我國使用網(wǎng)上支付的用戶規(guī)模達到4.55億，較2015年底增加3857萬人，增長率為9.3%，我國網(wǎng)民使用網(wǎng)上支付的比例從60.5%提升至64.1%。手機支付用戶規(guī)模增長迅速，達到4.24億，半年增長率為18.7%，網(wǎng)民手機網(wǎng)上支付的使用比例由57.7%提升至64.7%。

“聚合支付勢不可擋，多個商業(yè)銀行二維碼收款陸續(xù)推出以及銀聯(lián)二維碼標準新規(guī)的發(fā)布，未來將會有更多聚合支付品牌如雨后春筍般瞬間冒出，就像之前余額寶火起來了，其他第三方支付的‘寶寶們’接二連三的出現(xiàn)。如今，隨便一個很小的便利店，路邊的水果攤等大大小小的商戶，都已貼滿了各種聚合支付二維碼。聚合支付已經(jīng)爆發(fā)出了強勁的勢頭，誰先搶占先機，完成聚合支付生態(tài)圈建造，將會領銜整個聚合支付行業(yè)的未來發(fā)展。”北京豐瑞祥信息技術股份有限公司營銷總裁李紫建在接受《每日經(jīng)濟新聞》記者采訪時表示。

行業(yè)利潤并不高

聚合支付方興未艾。但在這背后，有一個問題不得不引人深思，那就是他的盈利模式。如今，商戶和消費者已經(jīng)習慣了免費模式，聚合支付怎樣才能找到生存之道？上述業(yè)內人士表示，行業(yè)利潤并不高。

記者了解到，目前的盈利模式主要有三種：第一，交易服務返傭金；第二，衍生增值服務收益，如利用沉淀的C端用戶衍生出消費金融、現(xiàn)金貸以及針對企業(yè)端的現(xiàn)金管理等；第三，廣告、卡券等其他定向服務。

這其中，交易服務返傭金是最基礎的服務。因此，更多的聚合支付機構開始探索包括但不限于后兩種盈利模式。

2016年4月，Ping++推出聚合分期。聚合分期使合作商家的用戶直接在線上商城中進行分期消費，其邏輯是：支付場景和鏈條中的每一個單一環(huán)節(jié)都很難單獨滿足消費者的需求，而缺乏支付數(shù)據(jù)的中小型垂直電商、負責審核風控和線上授信的消費金融平臺、負責支付技術的支付服務商(Ping++)三者構成了這個完整鏈條的所有環(huán)節(jié)。

再以付錢啦為例，其推出了金融云服務，提供從聚合支付到賬戶管理、供應鏈金融、投資理財、資金托管等一系列金融服務，將傳統(tǒng)金融產(chǎn)品進行互聯(lián)網(wǎng)化改造，使企業(yè)增加金融屬性。

付錢拉創(chuàng)始人兼CEO馮超指出：“不但第三方支付的業(yè)務收縮嚴重，聚合支付也盈利較難。而金融云服務能夠將資本增值，延伸到分期支付、白條、理財?shù)犬a(chǎn)品，從而創(chuàng)造更多盈利點。”

上述這些都是探索，但未來能否形成比較成熟和有效的盈利空間，仍待時間檢驗。