《老記吹“牛”》欄目，由《每日經(jīng)濟(jì)新聞》資本市場(chǎng)資深的記者、編輯每天篩選一些行業(yè)、公司的亮點(diǎn)，為大家的投資決策提供輔助和參考。

要點(diǎn)一：國(guó)軒高科參股公司安全事故強(qiáng)化儲(chǔ)能安全性的重視，風(fēng)險(xiǎn)更高的三元電池不大可能用于儲(chǔ)能。

要點(diǎn)二：到了2020年底，上游鋰精礦和鹵水鋰各家企業(yè)均已處于低庫(kù)存狀態(tài)，而受制于此前行業(yè)低迷和疫情影響，澳洲3座礦山停產(chǎn)維護(hù)，新建擴(kuò)建項(xiàng)目2021年鮮有投產(chǎn)，導(dǎo)致的結(jié)果就是2021年澳洲鋰礦及南美鹽湖鋰難以釋放新增產(chǎn)能滿足市場(chǎng)需求。鋰上游供應(yīng)變得緊俏，掌握了產(chǎn)業(yè)鏈核心定價(jià)權(quán)，價(jià)格漲幅將大于下游鋰鹽，整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈利潤(rùn)將向上游原材料商轉(zhuǎn)移。

快訊：國(guó)軒高科早盤(pán)一度低開(kāi)8%

快評(píng)：上周末突發(fā)，國(guó)軒高科參股公司位于北京的儲(chǔ)能電站起火爆炸。對(duì)于今年起步的儲(chǔ)能行業(yè)來(lái)說(shuō)，這是一重磅利空。雖然說(shuō)這是一參股公司，但情緒殺反映到盤(pán)面上。情緒殺沒(méi)有反映到邏輯殺，因?yàn)?ldquo;鋰茅”寧德時(shí)代大漲了。這個(gè)事可能會(huì)促進(jìn)儲(chǔ)能行業(yè)在安全層面制定更加嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)，反而會(huì)更加利于頭部企業(yè)。但遭遇邏輯殺的可能是氫氧化鋰。同電動(dòng)車(chē)一樣，儲(chǔ)能電池仍然逃不過(guò)磷酸鐵鋰和三元鋰之爭(zhēng)。但連安全性更高的磷酸鐵鋰儲(chǔ)電項(xiàng)目都出了事故，遑論三元鋰?，F(xiàn)在全球的儲(chǔ)能電站更傾向于磷酸鐵鋰。對(duì)于主要生產(chǎn)氫氧化鋰的企業(yè)，要么下游電動(dòng)車(chē)客戶能消化其產(chǎn)能，要么氫氧化鋰線能“無(wú)縫”切換碳酸鋰。相比碳酸鋰在電動(dòng)車(chē)和儲(chǔ)能電站的“兩條腿”走路，氫氧化鋰還是少了“一條腿”。

快訊：

華西證券：2020年，SQM預(yù)計(jì)鋰市場(chǎng)總需求量達(dá)到約33萬(wàn)噸LCE(碳酸鋰當(dāng)量)，同比增長(zhǎng)6%。 并認(rèn)為這一勢(shì)頭將持續(xù)到2021年，預(yù)計(jì)鋰的需求將增長(zhǎng)25%至41萬(wàn)噸LCE，在2025年將達(dá)到90萬(wàn)-100萬(wàn)噸之間。

快評(píng)：華西證券這篇文章研報(bào)《全球鋰礦資源近況梳理，再推四川鋰礦公司》，質(zhì)量非常高。梳理了澳洲硬巖型鋰礦、南美鹽湖鋰以及國(guó)內(nèi)硬巖型鋰礦。版主梳理了一些核心觀點(diǎn)，一是2021年澳洲在產(chǎn)4座礦山中，唯一較具增量彈性的為Pilgangoora礦山，二是2021年在產(chǎn)的4個(gè)鹽湖項(xiàng)目中，SQM的Atacama鹽湖，2021年銷售量預(yù)計(jì)會(huì)增長(zhǎng)25%，將超過(guò)8萬(wàn)噸。一句話，相較于需求，鹽湖和鋰礦2021年的供給彈性非常低。

到了2020年底，上游鋰精礦和鹵水鋰各家企業(yè)均已處于低庫(kù)存狀態(tài)，而受制于此前行業(yè)低迷和疫情影響，澳洲3座礦山停產(chǎn)維護(hù)，新建擴(kuò)建項(xiàng)目2021年鮮有投產(chǎn)，導(dǎo)致的結(jié)果就是2021年澳洲鋰礦及南美鹽湖鋰難以釋放新增產(chǎn)能滿足市場(chǎng)需求，供應(yīng)變得緊俏，掌握了產(chǎn)業(yè)鏈核心定價(jià)權(quán)，價(jià)格漲幅將大于下游鋰鹽，整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈利潤(rùn)將向上游原材料商轉(zhuǎn)移。

（文/蟋蟀）
（本文僅供參考，不構(gòu)成買(mǎi)賣(mài)依據(jù)，入市風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。）

封面圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)