每經記者｜胥帥    每經編輯｜文多    

圖片來源：視覺中國

“未來兩年碳酸鋰價格很難回調，但鋰業(yè)暴漲是短期的非理性現(xiàn)象”,“全球鋰資源不缺，主要是鋰礦開發(fā)周期和行業(yè)需求周期的錯配”,“新進入者要保持冷靜，要思考供應鏈、客戶、上游資源等問題”……

12月28日，在中國有色金屬工業(yè)協(xié)會鋰業(yè)分會主辦的“2021年中國（成都）鋰業(yè)分會成立10周年紀念大會暨鋰產業(yè)鏈高峰論壇”（以下簡稱高峰論壇）上，多名國內鋰企“掌門人”、高管、資深人士都談起了最近火爆的鋰價。

眾多嘉賓“問診”了鋰價短期上漲的原因，上游鋰資源開發(fā)進度不及下游需求量的因素被提及最多。同時，眾多業(yè)內人士提到，鋰價短期暴漲是短期行為，長期來看全球鋰資源并不稀缺。

談及新進者入局，天齊鋰業(yè)（002466，SZ）董事長蔣衛(wèi)平等表示，鋰行業(yè)依然有門檻，鋰資源的戰(zhàn)略價值仍然重要。

高峰論壇現(xiàn)場 圖片來源：每經記者 胥帥 攝

上游資源開發(fā)進度不及下游需求

12月27日，每日經濟新聞獨家報道了《瘋狂的石頭：鋰價歷史新高后去向何方》，其中提到已有鋰企接到30萬元/噸的報價?；馃岬匿噧r，不僅引發(fā)資本市場關注，也引發(fā)行業(yè)關注。

28日的高峰論壇上，

贛鋒鋰業(yè)副總經理劉明也談道：“價格暴漲是不理性的，是短期行為。我個人認為，上游價格暴漲對行業(yè)發(fā)展不利。”劉明分析道：當需求市場放量時，材料供應會跟不上，造成供需失衡，這種失衡約有兩年時間。這就出現(xiàn)鋰業(yè)下游需求量大幅增長，對上游供給造成壓力

中國化學與物理電源行業(yè)協(xié)會秘書長劉彥龍分享的一組動力電池產量數(shù)據(jù)顯示，2021年1~11月，我國動力電池產量累計188.1GW，同比累計增長175.5%，11月，動力電池裝機量環(huán)比增長12.4%。

“這么火爆的行業(yè)，技術創(chuàng)新所帶來的利益，（卻）被資源價格覆蓋掉。”江蘇容匯通用鋰業(yè)股份有限公司董事長李南平如此說道。

天華超凈董事長裴振華也表示：“現(xiàn)在行業(yè)發(fā)展很緊張，資源開發(fā)有點跟不上。但現(xiàn)在價格不利于行業(yè)健康理性發(fā)展，影響到下游的消費。”

劉彥龍認為，動力電池企業(yè)短期內壓縮成本的意愿十分強烈，具備成本優(yōu)勢和質量優(yōu)勢的企業(yè)將在競爭中勝出，“但今年各種材料大幅上漲，造成動力電池價格上漲。”

會上有業(yè)內人士認為，現(xiàn)在鋰價價格過高，原因還是供給不足。

“今年下半年的價格是不正常的，這需要我們付出很多努力，增加上游供給。”盛新鋰能董事長周祎表示，新能源汽車帶來了巨大需求，當下的挑戰(zhàn)是上游資源開發(fā)進度沒有跟上下游需求。

這種供應不足所帶來的碳酸鋰暴漲，之所以被視作短期行為，根本原因在于全球鋰資源豐富。

劉明表示，從未來國內鋰資源供應量來看，預計2025年鋰礦石提鋰產量約30萬噸，其中鋰云母15萬噸，鋰輝石15萬噸；青海鹽湖提鋰在2025年預計達20萬噸；廢舊電池回收鋰在2025年預計5萬噸；西藏鹽湖提鋰預計2025年達5萬噸。

“產業(yè)這種表現(xiàn)不正常，當需求來得快，就會造成供應緊張。但總體上還是平衡，最終也會平衡。”李南平回答《每日經濟新聞》記者提問時表示，現(xiàn)在碳酸鋰好賣，但不像價格表現(xiàn)出來的那么緊張。在他看來，鋰礦總體上不缺，只是開發(fā)周期更長。明年鋰精礦總體供應還是緊張，主要是很多新礦在明年開不出來，“氫氧化鋰、碳酸鋰的裝置規(guī)模還在不斷上升。但新建產能的供應，不會成為真正的供應，主要是上游礦還沒準備好”。

業(yè)內：建議新進入者保持冷靜

“白色石油”鋰資源在全球均衡分布，不會成為新能源發(fā)展的長期約束條件。但仍要重視短期的鋰資源供應緊張。

“未來兩年碳酸鋰價格很難回調。”贛鋒鋰業(yè)副總經理劉明表示，從供需建設周期看，鋰電池周期六個月，有些只需兩個半月。供給端的正極材料需要約1年時間，慢的要1.5年，鋰材料約2年半時間，有些地方需要3年，“勘探、采礦許可、采礦、選礦……上游產能釋放需要時間”。

天齊鋰業(yè)董事長蔣衛(wèi)平表示，仍要重視鋰資源的價值。

“行業(yè)有周期，很重要的因素是資源。”蔣衛(wèi)平說，現(xiàn)在行業(yè)的技術革命和技術革新非常快，但萬變不離其宗的就是鋰。在鋰資源還沒有被重視的時候，天齊鋰業(yè)用了十多年完成了布局：公司控股子公司TLEA控股的泰利森擁有世界上儲量最大、品位最高的固體鋰輝石礦格林布什鋰輝石礦；以及西藏扎布耶鹽湖，四川甲基卡礦山，投資南美SQM公司等布局。“企業(yè)為此承受了極大壓力，我們挺過來了，現(xiàn)在從容考慮下游發(fā)展。”蔣衛(wèi)平說道。

由于鋰資源端的戰(zhàn)略價值，獲取和控制難度將逐步加大，今年對鋰資源的并購案例也有很多。包括紫金礦業(yè)、華友鈷業(yè)這些有色企業(yè)也在跨界并購。會上嘉賓也談到了跨界的問題——鋰周期。

碳酸鋰本輪漲價對應基欽周期，而歷史上也出現(xiàn)過鋰價低點。

“當時鋰行業(yè)很艱苦，行業(yè)人也很迷茫。”雅化集團副董事長孟巖表示，很多同行把去年視作鋰的發(fā)展元年，因為下游驅動變?yōu)榱耸袌鲵寗印＝涍^低點之后就是上漲，2016年到2018年的鋰價上漲迅猛，吸引了眾多入局者。

孟巖提到，真正能走到今天的企業(yè)為數(shù)不多，現(xiàn)在頭部企業(yè)在產業(yè)鏈上尋找清晰的合作方，和以前有很大變化。

“鋰行業(yè)有很多自身的特點，既有資金密集型，也有技術密集型，比如前期冶金段和后面化工段。行業(yè)是非常復雜的。”孟巖說，整個行業(yè)是有壁壘和門檻的，這是和以前的巨大不同。

“你的資源有沒有？客戶有沒有？能不能進入國際一流電池整車行業(yè)供應鏈？現(xiàn)在進不去，后來再去進，壁壘會很高。”孟巖拋出幾個反問，特別是在行業(yè)集體虧損時，新進企業(yè)有沒有核心競爭力來保證盈利，有沒有資源支撐和客戶，都是企業(yè)面臨的問題。

蔣衛(wèi)平提醒新進者要冷靜下來，“所有進入者和參與者，要考慮好底牌在哪里，應對周期的能力在哪里，自己是加工單位還是自有資源單位。我覺得這一點對新進入者極其重要。”

“現(xiàn)在去買鋰礦，去搶礦，風險是很大的。”裴振華說，他一方面提醒資本市場的投資者，對鋰企估值不要太冒進，另一個就是認為現(xiàn)在鋰價不可長期持續(xù)。

李南平則告訴記者，現(xiàn)在新進者買礦可能出現(xiàn)一個過分樂觀的狀況，“他們現(xiàn)在算礦的價格，可能認為2000美金/噸（精礦）是一個常態(tài)價格，但實際生產成本也就是三四百美金/噸”。所以，他也認為現(xiàn)在找資源是風險較大的事，可能前面30%的頭部企業(yè)有幸生存，后面就可能解不了套，“波動一定會有的”。

裴振華呼吁，行業(yè)上下游要加強合作，“無論是電池還是正極材料也好，都得合作”。

另外就是鹽湖，記者從會上獲悉，現(xiàn)在國內鹽湖提鋰技術已經有很大進步，具備“走出去”的條件。

“青海鹽湖鎂鋰比很高，早期技術能耗高，成本高，各種缺陷也限制鹽湖提鋰發(fā)展。隨著吸附工藝成熟，鹽湖工藝百花齊放。”青海中信國安鋰業(yè)發(fā)展有限公司總經理孫洪波表示，鹽湖提鋰絕對說得上是中國鋰產業(yè)的新軍，從遠期來看，中國鹽湖提鋰企業(yè)有望在低品位鋰礦基礎上實現(xiàn)品質優(yōu)化。