每經編輯｜張益銘

在全球綠色發(fā)展的大潮中，東亞中國以其創(chuàng)新的綠色金融實踐，為可持續(xù)發(fā)展注入了新的活力。通過與ZY燃氣集團有限公司的合作，東亞中國展示了如何將金融資源與環(huán)境保護相結合，助力企業(yè)提升ESG表現。

綠色金融的創(chuàng)新實踐

ZY燃氣集團有限公司，作為香港聯合交易所主板上市公司，其業(yè)務涵蓋天然氣及能源相關領域，包括城市管道燃氣營運、管道設計及建造等。集團致力于發(fā)展清潔能源，共創(chuàng)美好未來，積極響應國家減碳降霾政策，調整能源結構，提高天然氣市場占比率。東亞中國針對ZY集團的行業(yè)特點和可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略目標，制定了與借款人可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略表現掛鉤的融資方案，給予中期貸款額度，貸款利率根據借款人可持續(xù)戰(zhàn)略目標的發(fā)展表現進行浮動。

關鍵績效指標（KPI）的設定與激勵機制

東亞中國為ZY集團設計的融資方案中，選定了降低溫室氣體排放強度、增加員工職業(yè)健康與安全培訓時長、減少能源消耗強度等關鍵績效指標（KPI），并為這些KPI設定了年度的可持續(xù)發(fā)展績效目標值（SPT）。這些目標值體現了ZY集團在減碳、節(jié)能和公司治理方面的進取心。當ZY集團完成SPT后，貸款的執(zhí)行利率將按事先約定的機制下浮，降低借款人融資成本。

貸款與企業(yè)可持續(xù)發(fā)展表現掛鉤的結構新穎嚴密

東亞中國的貸款方案與ZY集團的關鍵績效指標（KPI）達成相掛鉤的激勵機制，首先選定對ZY集團實現核心可持續(xù)發(fā)展目標至關重要的KPI，設定年度的可持續(xù)發(fā)展績效目標值（SPT），并在此基礎上設定該貸款特定的激勵機制。即在ZY集團完成SPT后，將按事先約定對貸款的執(zhí)行利率進行下浮。為保障上述激勵機制的有效執(zhí)行，還要求ZY集團進行相應的信息披露并由事先約定的第三方評估機構進行核數驗證，確保貸款與企業(yè)可持續(xù)發(fā)展表現掛鉤的透明度和執(zhí)行力。

貸款支持境外上市企業(yè)，助力借款人在資本市場提升ESG表現

該貸款支持總部在境外的香港上市公司，顯示出東亞中國在國際領域對ESG的關注和踐行，助力ZY集團在資本市場的ESG表現。該貸款可實質性鼓勵和幫助ZY集團在主營業(yè)務中降低溫室氣體排放強度，增加員工職業(yè)健康與安全培訓時長，有助于其不斷提升ESG表現。今年9月，ZY集團獲得香港某傳媒主辦的“杰出ESG企業(yè)2024”頒獎活動中的“杰出ESG企業(yè)大獎”及“可持續(xù)發(fā)展企業(yè)認可證書”獎項。

采用可持續(xù)發(fā)展掛鉤貸款結構，可復制性強

本貸款采用的可持續(xù)發(fā)展掛鉤貸款（SLL）結構，可復制性強。由于上海、深圳和北京證券交易所已于2024年5月1日起實施《上市公司可持續(xù)發(fā)展報告指引》，將有更多的上市公司披露可持續(xù)發(fā)展報告；另外，在國家“雙碳”戰(zhàn)略下，更多的非上市公司也會響應國家政策制定可持續(xù)發(fā)展報告、ESG報告，這就為這類與可持續(xù)發(fā)展目標掛鉤的融資產品提供了更廣闊的舞臺和機會，融資模式可復制性強，業(yè)務應用前景廣闊。

封面圖片來源：每經原創(chuàng)