4月15日早盤，A股主要寬基指數(shù)悉數(shù)下跌，銀行、電力設(shè)備等少數(shù)板塊上漲，商貿(mào)零售、電子等板塊領(lǐng)跌。概念板塊方面，免稅店、離境退稅、AIPC等概念指數(shù)盤中下跌，固態(tài)電池、動力電池、谷子經(jīng)濟等概念指數(shù)盤中活躍。近期熱度較高的云計算50ETF（516630）震蕩向下，持倉股中，僅網(wǎng)宿科技等少數(shù)公司上漲，迪普科技、廣聯(lián)達(dá)、中國長城、中國軟件、深信服等領(lǐng)跌。

消息面上，4月11日，工信部發(fā)布文章指出北斗產(chǎn)業(yè)發(fā)展必須實現(xiàn)全面自主可控；4月11日，海關(guān)總署規(guī)定“集成電路”無論已封裝或未封裝，進口報關(guān)時的原產(chǎn)地以“晶圓流片工廠”所在地為準(zhǔn)進行申報。開源證券指出，外部環(huán)境日益動蕩，內(nèi)需拓展+自主可控+技術(shù)升級的邏輯或被反復(fù)強化，國家對于國產(chǎn)算力和北斗/衛(wèi)星通信等自主可控板塊支持力度或持續(xù)強化。開源證券認(rèn)為全球AI發(fā)展方興未艾，國內(nèi)光模塊企業(yè)競爭優(yōu)勢較顯著，近期受到綜合因素影響，光通信板塊回調(diào)幅度較大，建議重點關(guān)注板塊超跌反彈機遇。

華西證券則指出，面對美國加征關(guān)稅的挑戰(zhàn)，中國采取了對等反制措施，同時加速推進科技自立自強的戰(zhàn)略布局。當(dāng)前，政策支持與市場需求正在形成雙重驅(qū)動力，推動國產(chǎn)科技產(chǎn)業(yè)進入快速發(fā)展期。在算力等關(guān)鍵領(lǐng)域，可以觀察到技術(shù)突破與產(chǎn)業(yè)協(xié)同正在形成良性循環(huán)。

公開信息顯示，云計算50ETF（516630）的AI算力含量較高，標(biāo)的指數(shù)成分股覆蓋了光模塊&光器件、算力租賃（IDC）、數(shù)據(jù)儲存、服務(wù)器、液冷等算力基建概念板塊。此外，指數(shù)當(dāng)中DeepSeek概念股含量較高，據(jù)華創(chuàng)證券測算，云計算指數(shù)（930851）的Deepseek概念股含量為42.9%。