為貫徹落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于穩(wěn)步推進(jìn)我國(guó)金融市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放的戰(zhàn)略部署，2023年5月15日，內(nèi)地與香港利率互換市場(chǎng)互聯(lián)互通合作（以下簡(jiǎn)稱“互換通”）正式上線。自業(yè)務(wù)上線以來(lái)，“互換通”業(yè)務(wù)量持續(xù)上升。2024年5月，“互換通”機(jī)制安排進(jìn)一步優(yōu)化，推出以國(guó)際貨幣市場(chǎng)結(jié)算日為支付周期的利率互換合約、歷史起息的利率互換合約及合約壓縮功能等，進(jìn)一步便利境外機(jī)構(gòu)管理人民幣利率風(fēng)險(xiǎn)，提升境外投資者配置人民幣資產(chǎn)意愿。截至2025年4月末，20家境內(nèi)報(bào)價(jià)商與79家境外投資者，累計(jì)達(dá)成人民幣利率互換交易1.2萬(wàn)多筆，名義本金總額約6.5萬(wàn)億元人民幣。

為進(jìn)一步促進(jìn)內(nèi)地與香港金融衍生品市場(chǎng)協(xié)同發(fā)展，推動(dòng)金融高水平對(duì)外開(kāi)放，中國(guó)人民銀行、香港證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)、香港金融管理局在充分總結(jié)“互換通”運(yùn)行經(jīng)驗(yàn)、認(rèn)真聽(tīng)取境內(nèi)外投資者意見(jiàn)建議的基礎(chǔ)上，擬進(jìn)一步豐富“互換通”產(chǎn)品類型。一是延長(zhǎng)合約期限，延長(zhǎng)利率互換合約期限至30年，滿足市場(chǎng)機(jī)構(gòu)多樣化風(fēng)險(xiǎn)管理需求；二是擴(kuò)充產(chǎn)品譜系，推出以貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）為參考利率的利率互換合約。兩地金融市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施機(jī)構(gòu)將陸續(xù)上線以上優(yōu)化措施。

下一步，內(nèi)地與香港金融管理部門將繼續(xù)指導(dǎo)兩地金融市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施機(jī)構(gòu)，根據(jù)“互換通”的運(yùn)行情況，持續(xù)完善相關(guān)機(jī)制安排，穩(wěn)步推動(dòng)中國(guó)金融市場(chǎng)進(jìn)一步對(duì)外開(kāi)放，穩(wěn)慎扎實(shí)推進(jìn)人民幣國(guó)際化，支持香港國(guó)際金融中心繁榮發(fā)展。