6月17日，A股窄幅整理，穩(wěn)定幣概念持續(xù)活躍，創(chuàng)新藥概念股高臺(tái)跳水，農(nóng)業(yè)板塊表現(xiàn)不俗。

據(jù)悉，有關(guān)部門召開了生豬生產(chǎn)調(diào)度會(huì)，會(huì)議提出了具體的生豬生產(chǎn)調(diào)控目標(biāo)，將對全國能繁母豬存欄量在現(xiàn)有基礎(chǔ)上調(diào)減100萬頭左右，降至3950萬頭。根據(jù)1-5月的能繁數(shù)據(jù)，2025年能繁母豬整體存欄量較年初已經(jīng)下降0.98%。預(yù)計(jì)在新的調(diào)控之下，后續(xù)能繁有望繼續(xù)下降。

5月底多地出臺(tái)二次育肥和生豬調(diào)運(yùn)新規(guī)，不鼓勵(lì)賣二育、育肥豬降體重到120KG、不增母豬、希望毛豬價(jià)格穩(wěn)定運(yùn)行，將對下半年乃至后面幾年的二次育肥入場量產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響，利好行業(yè)健康長期發(fā)展。

綜合來看，在能繁調(diào)控、低估值、豬價(jià)下行和二育限制等重大影響下，重視生豬板塊預(yù)期差。當(dāng)下市場分化加劇，一方面，銀行、創(chuàng)新藥有些已經(jīng)突破去年10月8日的高點(diǎn)；另一方面，白酒已跌到去年924之前的低點(diǎn)。因此，比起追漲大熱門或者接急跌品種，選擇像農(nóng)業(yè)板塊這樣估值低位、有政策推動(dòng)和確定性催化的優(yōu)質(zhì)行業(yè)，或是更安全的選擇。

農(nóng)業(yè)50ETF（516810）緊密跟蹤中證農(nóng)業(yè)主題指數(shù)，覆蓋養(yǎng)殖業(yè)、農(nóng)化制品、飼料、種植業(yè)等細(xì)分領(lǐng)域，匯聚“養(yǎng)殖+種植”龍頭，前十大權(quán)重股合計(jì)占比超60%。當(dāng)前農(nóng)業(yè)板塊整體估值處于歷史較低位置，在豬周期反轉(zhuǎn)和新一代大模型等多重催化下，板塊長期投資價(jià)值凸顯。