每經(jīng)記者｜劉曦    每經(jīng)實(shí)習(xí)編輯｜余婷婷    

6月17日，曹操出行有限公司（CaoCao Inc.）發(fā)布公告啟動(dòng)招股，計(jì)劃于6月25日在港交所主板掛牌上市，股份代號(hào)為02643。此次上市的聯(lián)席保薦人為華泰國(guó)際、農(nóng)銀國(guó)際及廣發(fā)證券（香港）。

根據(jù)公告，曹操出行此次全球發(fā)售共計(jì)4417.86萬(wàn)股股份，其中香港公開發(fā)售441.79萬(wàn)股，國(guó)際發(fā)售3976.07萬(wàn)股，每股發(fā)行價(jià)定為41.94港元。按此計(jì)算，公司預(yù)計(jì)募資約18.53億港元，上市后估值將達(dá)到228.23億港元。據(jù)悉，曹操出行此次IPO引入6家基石投資者，包括梅賽德斯-奔馳、未來資產(chǎn)證券（香港）、無極資本、國(guó)軒高科（香港）、億緯亞洲和速騰聚創(chuàng)，合計(jì)認(rèn)購(gòu)2264.24萬(wàn)股，涉及金額約9.52億港元。

圖片來源：曹操出行官網(wǎng)

公開資料顯示，曹操出行成立于2015年，是吉利控股集團(tuán)布局“新能源汽車共享生態(tài)”的戰(zhàn)略性投資業(yè)務(wù)。2024年4月29日，曹操出行正式向港交所主板提交上市申請(qǐng)。據(jù)招股書披露，2017年至2021年期間，曹操出行完成了三輪融資，累計(jì)融資金額高達(dá)28億元，B輪融資前的估值達(dá)到170億元。

招股書顯示，曹操出行在2021年至2024年收入分別約71.53億元、76.31億元、106.68億元、146.57億元；年內(nèi)虧損分別約為30.07億元、20.07億元、19.81億元、12.46億元；經(jīng)調(diào)整虧損（非國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則計(jì)量）則分別約為30.07億元、16.51億元、9.66億元、7.24億元，虧損逐年收窄。毛利方面，2021年至2024年，曹操出行的毛利分別約-17.47億元、-3.39億元、6.15億元和11.86億元；毛利率分別為-24.4%、-4.4%、5.8%、8.1%。

業(yè)務(wù)方面，截至2024年底，曹操出行在136個(gè)城市運(yùn)營(yíng)，2024下半年新增53個(gè)城市。另?yè)?jù)招股書，曹操出行GTV（總交易額）自2023年的122億元增長(zhǎng)至2024年的170億元（同比增長(zhǎng)38.8%），2025年第一季度總GTV達(dá)到48億元，同比增加54.9%，訂單量同比增長(zhǎng)51.8%。根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，曹操出行2024年市場(chǎng)占有率為5.4%，位居行業(yè)第二。

對(duì)于此次IPO募集資金用途，曹操出行方面表示將主要用于優(yōu)化車服解決方案、提升服務(wù)質(zhì)量、研發(fā)定制車型、加強(qiáng)自動(dòng)駕駛技術(shù)投入以及擴(kuò)大業(yè)務(wù)覆蓋范圍。