6月18日早盤，A股三大指數(shù)整體小幅低開。上證指數(shù)開盤報3386.14點(diǎn)，跌0.04%。深證成指開盤報10142.58點(diǎn)，跌0.09%。創(chuàng)業(yè)板指開盤報2046.69點(diǎn)，跌0.16%。近期自主可控主題熱度抬升，科創(chuàng)半導(dǎo)體ETF（588170）早盤漲超0.5%。指數(shù)成分股中，芯源微、盛美上海、安集科技、中巨芯、京儀裝備、中科飛測等漲幅居前。

中信建投證券認(rèn)為，本輪半導(dǎo)體周期，核心需求是AI。2023-2024年，AI需求集中在云端，大模型的迭代演進(jìn)拉動算力基礎(chǔ)設(shè)施需求快速增長，GPU、HBM幾乎一年迭代一個代際，配套的網(wǎng)卡、光模塊、散熱、銅纜/PCB等亦是如此。隨后，AI進(jìn)入端側(cè)，手機(jī)、電腦的AI化快速推進(jìn)，可穿戴、工業(yè)、汽車等也在AI化升級。該產(chǎn)業(yè)趨勢中率先受益的是上游硬件：GPU/SoC、存儲、PCB、制造代工、設(shè)備材料等。

公開信息顯示，科創(chuàng)半導(dǎo)體ETF（588170）跟蹤上證科創(chuàng)板半導(dǎo)體材料設(shè)備主題指數(shù)，囊括科創(chuàng)板中半導(dǎo)體設(shè)備和半導(dǎo)體材料細(xì)分領(lǐng)域的硬科技公司。半導(dǎo)體設(shè)備和材料行業(yè)是重要的國產(chǎn)替代領(lǐng)域，具備國產(chǎn)化率較低、國產(chǎn)替代天花板較高屬性，充分受益于人工智能革命下的半導(dǎo)體需求擴(kuò)張和科技重組并購浪潮。