6月23日，地緣沖突升級催化下，軍工板塊再度活躍，午后航空航天ETF（159227）震蕩上行，盤中漲超1%，截至13點28分，成交額達2829萬元，居同類第一。持倉股長城軍工、航天發(fā)展?jié)q停，建設(shè)工業(yè)漲超7%，中兵紅箭、內(nèi)蒙一機、中國海防、天奧電子等股跟漲。

消息面上，以伊沖突再度升級，當?shù)貢r間6月21日，美國總統(tǒng)特朗普在其社交媒體“真實社交”上發(fā)文稱，美國已完成對伊朗福爾多、納坦茲和伊斯法罕三處核設(shè)施的襲擊。

航空航天ETF（159227）聚焦空天國防，一鍵打包“戰(zhàn)斗機龍頭股”。跟蹤國證航天指數(shù)，該指數(shù)以超99%的軍工行業(yè)權(quán)重形成顯著特征，航空裝備與航天裝備兩大核心板塊占據(jù)73%權(quán)重，深度聚焦航空航天裝備產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵領(lǐng)域。

現(xiàn)代戰(zhàn)爭中，空中力量的作用日益凸顯，使得航空裝備成為各國軍隊建設(shè)的重點，、當前地緣政治沖突持續(xù)升級，世界軍費開支持續(xù)增長，我國軍工企業(yè)在無人機、戰(zhàn)機、導彈等領(lǐng)域的技術(shù)優(yōu)勢凸顯，成軍貿(mào)主要增量，航空航天板塊是核心受益方向。

申萬宏源表示，外部地緣政治變化不斷促發(fā)軍工關(guān)注度，提升軍工行業(yè)整體估值，且軍工二季度業(yè)績初步預(yù)期逐漸落地，部分白馬股有望觸底反轉(zhuǎn)；疊加十五五規(guī)劃逐步推動，疊加抗日戰(zhàn)爭勝利80周年慶祝活動，我們認為軍工后續(xù)將逐漸上漲，推薦六月份為最佳關(guān)注時點。