每經(jīng)記者｜涂穎浩    每經(jīng)編輯｜廖丹    

隨著醫(yī)療保障需求升級(jí)，健康險(xiǎn)發(fā)展提速。對(duì)于擁有短期健康險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)資質(zhì)的財(cái)險(xiǎn)公司而言，在車險(xiǎn)保費(fèi)增速放緩、競(jìng)爭(zhēng)加劇的背景下，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)承壓，發(fā)力健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)成為其突破增長(zhǎng)瓶頸、培育第二增長(zhǎng)曲線的關(guān)鍵著力點(diǎn)。

金融監(jiān)督管理總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2024年，財(cái)險(xiǎn)公司原保險(xiǎn)保費(fèi)收入1.69萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)約6%，較前兩年增速繼續(xù)放緩。值得關(guān)注的是，財(cái)險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入2043億元，同比增長(zhǎng)16.6%，增速持續(xù)加快。

當(dāng)前，健康險(xiǎn)已是財(cái)險(xiǎn)公司布局的重點(diǎn)領(lǐng)域。保通社不完全統(tǒng)計(jì)顯示，有50多家財(cái)險(xiǎn)公司的健康險(xiǎn)躋身前五大險(xiǎn)種之列，較為典型如眾安保險(xiǎn)、泰康在線等互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司，規(guī)模和盈利能力領(lǐng)先，對(duì)于更多中小財(cái)險(xiǎn)公司而言，健康險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)普遍面臨“增收不增利”的境況。

在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，財(cái)險(xiǎn)公司發(fā)展健康險(xiǎn)，不應(yīng)簡(jiǎn)單復(fù)制壽險(xiǎn)公司的路線，而應(yīng)依托短期保障機(jī)制與服務(wù)連接能力，打造“保障+健康管理”的創(chuàng)新閉環(huán)，在碎片化市場(chǎng)中精準(zhǔn)切入、形成特色。

互聯(lián)網(wǎng)險(xiǎn)企展現(xiàn)較好盈利能力

過(guò)去幾年，在百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)的崛起過(guò)程中，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司是市場(chǎng)主力軍。一方面，百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)多為一年期短期健康險(xiǎn)，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單、條款清晰的自身特性與互聯(lián)網(wǎng)場(chǎng)景高度適配；另一方面，其“低保費(fèi)、高保額”的特點(diǎn)契合互聯(lián)網(wǎng)用戶對(duì)高性價(jià)比產(chǎn)品的追求。

以眾安保險(xiǎn)為典型，健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)是眾安保險(xiǎn)的核心業(yè)務(wù)之一，也是其近年來(lái)重點(diǎn)發(fā)力的領(lǐng)域。公司健康險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入111億元，是公司保費(fèi)收入第一大險(xiǎn)種，同期實(shí)現(xiàn)承保盈利10.81億元，規(guī)模和利潤(rùn)均處于領(lǐng)先地位。

眾安保險(xiǎn)在2024年年報(bào)中表示，以“尊享e生”為代表的醫(yī)療險(xiǎn)是健康險(xiǎn)旗艦產(chǎn)品，自推出以來(lái)10年經(jīng)歷了累計(jì)25次迭代。報(bào)告期內(nèi)，“尊享e生”系列總保費(fèi)約46.61億元，平均用戶年齡為39歲。

從另一家互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司泰康在線的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)來(lái)看，健康險(xiǎn)不僅是第一大險(xiǎn)種，還貢獻(xiàn)了一半的業(yè)務(wù)收入。據(jù)悉，作為泰康集團(tuán)全資子公司，泰康在線致力于開(kāi)發(fā)與醫(yī)療健康生態(tài)深度融合、與互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)完全貼合的保險(xiǎn)產(chǎn)品。2024年，公司健康險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入約71億元，承保盈利8億元。

兩家公司健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展向好，也顯示出互聯(lián)網(wǎng)健康險(xiǎn)的發(fā)展?jié)摿Α！吨袊?guó)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)發(fā)展報(bào)告（2024）》數(shù)據(jù)顯示，行業(yè)保費(fèi)規(guī)模從2013年的290億元，增長(zhǎng)到2023年的4949億元，保持著年均超32%的增長(zhǎng)。分險(xiǎn)種來(lái)看，健康險(xiǎn)仍是最受歡迎的險(xiǎn)種，醫(yī)療險(xiǎn)在互聯(lián)網(wǎng)意健險(xiǎn)中占比近七成，是主要增長(zhǎng)的險(xiǎn)種。

在健康險(xiǎn)領(lǐng)域的探索中，相互制公司組織靈活、道德風(fēng)險(xiǎn)小和經(jīng)營(yíng)成本低等特點(diǎn)也得到較好體現(xiàn)，眾惠財(cái)險(xiǎn)是一個(gè)典型。2024年，公司健康險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入29.7億元，約占公司保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入的96%。從公司經(jīng)營(yíng)策略看，眾惠財(cái)險(xiǎn)聚焦百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)、重疾險(xiǎn)等大眾市場(chǎng)，以及垂直領(lǐng)域、特定人群的特定醫(yī)療健康保障。從健康險(xiǎn)承保盈利看，2024年健康險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)承保盈利1.3億元。

頭部財(cái)險(xiǎn)加碼，健康險(xiǎn)成第二、三大險(xiǎn)種

近年來(lái)，隨著汽車保有量逐漸趨于飽和，車險(xiǎn)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)白熱化，與之形成鮮明對(duì)比的是，健康險(xiǎn)市場(chǎng)展現(xiàn)出了強(qiáng)勁的發(fā)展勢(shì)頭。頭部財(cái)險(xiǎn)公司憑借其在品牌影響力、客戶資源等方面的優(yōu)勢(shì)，在健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)拓展上已初見(jiàn)成效。

就“老大”人保財(cái)險(xiǎn)而言，意外傷害及健康險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入1012億元，業(yè)務(wù)規(guī)模僅次于車險(xiǎn)業(yè)務(wù)，位列第二位。中國(guó)人保在年報(bào)中表示，受醫(yī)療費(fèi)用持續(xù)上漲和賠付標(biāo)準(zhǔn)提高等因素影響，人保財(cái)險(xiǎn)該業(yè)務(wù)綜合賠付率62.1%，同比上升2.8個(gè)百分點(diǎn)；綜合費(fèi)用率37.4%，同比下降1個(gè)百分點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)承保利潤(rùn)2.42億元。意外傷害及健康險(xiǎn)綜合成本率為99.5%，為承保盈利狀態(tài)。

此外，“老三家”中的平安財(cái)險(xiǎn)和太保財(cái)險(xiǎn)，加碼健康險(xiǎn)也值得關(guān)注。在2024年的前五大險(xiǎn)種中，健康險(xiǎn)均為公司的第三大險(xiǎn)種，排名僅次于車險(xiǎn)、責(zé)任險(xiǎn)。其中，平安財(cái)險(xiǎn)的健康險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入為183億元，同比增長(zhǎng)38%，占比為5.7%，較上年提升1.3個(gè)百分點(diǎn)；綜合成本率93.4%，同比優(yōu)化1.8個(gè)百分點(diǎn)。

中國(guó)太保在年報(bào)中表示，太保財(cái)險(xiǎn)健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)主動(dòng)融入集團(tuán)大健康發(fā)展戰(zhàn)略，構(gòu)建政策性業(yè)務(wù)和商業(yè)性業(yè)務(wù)發(fā)展并重的格局，加強(qiáng)對(duì)大病保險(xiǎn)、意外醫(yī)療等存量業(yè)務(wù)的搶抓，加快創(chuàng)新業(yè)務(wù)市場(chǎng)布局，同時(shí)關(guān)注健康險(xiǎn)品質(zhì)管控，優(yōu)化業(yè)務(wù)成本。2024年，太保財(cái)險(xiǎn)的健康險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入203億元，同比增長(zhǎng)17%，綜合成本率104.3%。

此外，大地財(cái)險(xiǎn)、陽(yáng)光財(cái)險(xiǎn)披露的意外傷害及健康險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入分別為110億元、72億元，均為僅次于車險(xiǎn)的第二大險(xiǎn)種，承保盈利分別為4.7億元、4.1億元。太平財(cái)險(xiǎn)的健康險(xiǎn)排位也僅次于車險(xiǎn)，去年原保費(fèi)收入為33億元，承保虧損1.1億元。

對(duì)于主要財(cái)險(xiǎn)公司加入健康險(xiǎn)領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)，北京工商大學(xué)中國(guó)保險(xiǎn)研究院副秘書(shū)長(zhǎng)宋占軍在微信受訪時(shí)認(rèn)為，財(cái)險(xiǎn)公司做短期健康險(xiǎn)，一方面是管控賠付風(fēng)險(xiǎn)，另一方面是做產(chǎn)品的快速迭代升級(jí)，不斷優(yōu)化產(chǎn)品方案。

中小險(xiǎn)企普遍增收不增利，財(cái)險(xiǎn)公司做健康險(xiǎn)如何揚(yáng)長(zhǎng)避短？

相比互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)、大型財(cái)險(xiǎn)公司在健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)規(guī)模和利潤(rùn)增長(zhǎng)，對(duì)于更多參與到健康險(xiǎn)市場(chǎng)的中小險(xiǎn)企而言，普遍面臨“增收不增利”的境況。 

保通社統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，在上述50多家重點(diǎn)布局健康險(xiǎn)的財(cái)險(xiǎn)公司中，近40家公司健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)承保虧損，占比約七成。這也顯示出健康險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)面臨風(fēng)控難度大、產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)激烈、醫(yī)療成本控制復(fù)雜等多重挑戰(zhàn)，短期健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)的可持續(xù)盈利模式仍需進(jìn)一步探索。

對(duì)于財(cái)險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)，僅能經(jīng)營(yíng)短期健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)，如何揚(yáng)長(zhǎng)避短，在健康險(xiǎn)市場(chǎng)搶占一席之地？普華永道中國(guó)金融業(yè)管理咨詢合伙人周瑾在微信受訪時(shí)對(duì)保通社表示，財(cái)險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)短期健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)，給自身更多的調(diào)整彈性，減少了健康險(xiǎn)領(lǐng)域的死亡螺旋風(fēng)險(xiǎn)。

在周瑾看來(lái)，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司和人身險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)健康險(xiǎn)的底層邏輯是一致的?！皬目蛻舻慕嵌瓤矗瑹o(wú)論是短期產(chǎn)品還是長(zhǎng)期產(chǎn)品，最終看重的還是產(chǎn)品和服務(wù)的品質(zhì)，保險(xiǎn)公司終究還是要從長(zhǎng)期視角經(jīng)營(yíng)客戶，動(dòng)態(tài)跟蹤客戶的需求痛點(diǎn)，不斷創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)來(lái)贏得客戶。”

北京大學(xué)應(yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué)博士后、教授朱俊生在微信受訪時(shí)表示，財(cái)險(xiǎn)公司目前在健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)上主要局限于短期醫(yī)療、意外與附加型保障產(chǎn)品，無(wú)法直接進(jìn)入長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄型健康險(xiǎn)市場(chǎng)。但這也給財(cái)險(xiǎn)公司提供了另一個(gè)差異化的發(fā)展方向：

一是發(fā)揮“快周轉(zhuǎn)、強(qiáng)風(fēng)控”的基因優(yōu)勢(shì)。財(cái)險(xiǎn)公司在短期保障產(chǎn)品、理賠服務(wù)、客戶觸達(dá)方面更具運(yùn)營(yíng)效率，可以圍繞小額高頻、高觸達(dá)率的健康場(chǎng)景，構(gòu)建差異化方案，如“百萬(wàn)醫(yī)療+增值服務(wù)”組合；

二是聚焦場(chǎng)景化與服務(wù)化。例如，圍繞交通出行、家庭安全、消費(fèi)醫(yī)療、健康體檢等場(chǎng)景，打造融合保障與服務(wù)的一體化解決方案，而不是僅靠?jī)r(jià)格競(jìng)爭(zhēng)；

三是布局健康生態(tài)合作。財(cái)險(xiǎn)公司可通過(guò)與互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)、連鎖醫(yī)院、體檢機(jī)構(gòu)、藥房等建立聯(lián)合健康管理體系，從保險(xiǎn)支付方拓展為健康服務(wù)入口方，強(qiáng)化客戶黏性；

四是政策型健康險(xiǎn)突破。在城市普惠型商業(yè)補(bǔ)充醫(yī)保、慢病人群保障等政策導(dǎo)向項(xiàng)目中，財(cái)險(xiǎn)公司具備機(jī)制靈活、落地能力強(qiáng)的特點(diǎn)，近年來(lái)在“惠民?！敝幸颜宫F(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)力。

封面圖片來(lái)源：圖片來(lái)源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 劉國(guó)梅 攝